02各品种大行情走势预测

摘 要

奇顺投资:2021-04-02各品种大行情走势预测 以下内容是明日重点品种走势分析,敬请大家仔细阅读,可参考奇顺团队分析思路来操作。 2021年4月2日铁矿行情解析 整体来看,铁矿自身驱

 

  奇顺投资:2021-04-02各品种大行情走势预测

  以下内容是明日重点品种走势分析,敬请大家仔细阅读,可参考奇顺团队分析思路来操作。

  2021年4月2日铁矿行情解析

  整体来看,铁矿自身驱动已逐渐走弱,而环保限产成为了影响铁矿供需基本面的关键因素,如果政策放松,原料易涨难跌;如果政策持续严格执行,铁矿初期因过剩持续承压,但只要国内外的需求不变,海外增产使得铁矿的供需重回政策不执行的情况,价格也将补涨。从目前的情况来看,二季度环保限产的力度不会超过三月份,铁矿价格在前期受到压制后补涨的概率很大。进口铁矿石现货市场报价继续上调,市场心态整体表现以偏强为主,近期贸易商对唐山地区环保限产政策逐渐消化,另外本期中国45港到港总量2131.3万吨,环比减少208.7万吨,近期唐山地区关于钢铁企业限产减排措施草案的出炉,更进一步明确了3月末至年底的限产减排计划。我国粗钢产量占全球一半以上,若全年粗钢压产预期达成则将对全球粗钢的供应将产生明显的下行压力。Mysteel统计分品种周度产量合计为1053.55 万吨,环比上升26.18 万吨,品种合计产量大幅回升,其中唐山由于近期限产放松,热卷产量回升较为明显。钢厂高炉产能利用率小幅波动,分品种产量大幅回升,其中由于唐山地区近期限产有所放松,部分高炉恢复后铁矿石需求低位回暖。 

  铁矿期货操作建议:铁矿走势区间调整,板块整体上扬,铁矿高位调整,操作上以1185-1020之间高抛低吸为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。  【本分析仅供参考,盈亏自负】    

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  2021年4月2日螺纹行情解析

  本周螺纹钢期现货价格震荡偏强,周初受原材料下跌,成本支撑减弱及库存偏高影响,价格高位出现跳水行情。下半周随着原材料止跌回升,成本支撑提升,周时螺纹钢库存延续下滑提振市场情绪,周五河北钢坯大幅上调支撑螺纹钢期价扩大涨幅。下周螺纹钢期货价格或高位震荡偏强运行,供应方面,长流程钢厂建筑钢材周度产量及电炉钢开工率继续提升,现货供应量相对宽松;需求方面,目前终端需求继续释放,现货成交量增加,库存连续第三周下滑;原材料期价止跌回升,但近期价格的宽幅震荡以及偏高的库存使得现阶段商家心态较为谨慎,价格拉涨节奏也有放缓。本周钢厂利润继续大幅回升,尽管高炉开工率受限产影响继续回落,但电炉开工率快速回升弥补了高炉的产量损失,后市需关注唐山以外地区是否会有限产措施,供应端受政策因素影响有持续增强的可能,钢材利润走阔空间有待进一步观察。现货需求继续大幅释放及钢厂限产使得去库加快,但产量继续提升对库存的消耗周期会有所延长,05合约将逐步进入交割博弈,需关注交割仓单是否会增加,以及价格持续拉升后对去库力度的影响,关注去库速度的边际变化。    

  螺纹期货操作建议:螺纹量能逐渐增加,走势区间上扬,走势突破压力,操作上以5100-4850之间高抛低吸,短空为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。  【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日焦炭行情解析

  在山西太原某能源公司了解到,之前由于焦炭价格高,环保要求严,年初很多钢铁企业到了亏损边缘,而现在有了转机,钢厂利润得到了恢复。焦炭价格尽管跌幅达到30.9%,但得益于前期焦炭价格已经上涨到近40年来高点,且我国疫情得到有效控制后,汽车运输费用有所下降,使得焦炭行业整体利润依然处于历史高位。焦炭价格偏弱运行。少数焦企已接受焦炭第八轮降价,整体市场等待主流钢厂做出回应。焦企依旧保持高开工状态,并且在新增产能不断出焦下,焦企厂内库存依旧处于累积状态。钢厂开工受唐山常年限产影响,需求下降,但年同比来看依旧保持较好的需求状态。短期焦炭依旧处于偏弱状态。目前焦炭整体库仍在继续增加,但库存上涨的幅度稍有放缓,同时3月底仍有部分焦化企业的退出,故焦炭阶段性供应将会收缩,期价短期存在反弹的基础,该逻辑需要后期周度库存数据加以验证。但中长期焦炭供应过剩的局面不变,故整体的操作思路仍以逢高做空为主。当前焦炭八轮提降之后,继续大幅向下的空间有限,操作上高位空单平仓的逻辑为主。    

  焦炭期货操作建议:焦炭走势区间调整,上方承压调 整,操作上背靠2430-2220之间高抛低吸,区间多单为主,滚动操作,逐渐移动获利保护。    【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日沪镍行情解析

  本来,新能源汽车-镍电池-硫酸镍是镍新的一个需求点,大家都很看好,现在横空出世高冰镍,高冰镍由镍铁制得而来,而镍铁-高冰镍-硫酸镍的成本大致在15000元/吨镍,高镍铁平均报价仅1180元/镍,而电镍价格均价13.22万元/吨左右,高冰镍生产硫酸镍的经济性要优于镍豆生产硫酸镍的经济性,和镍是竞争关系,所以高冰镍的制试成功,严重打击镍市场,镍急剧下跌。本轮下跌消化镍铁转高冰镍项目的预期,继续关注本轮下跌的动能消耗情况,目前基本面偏空,在镍生铁火热投产的背景下镍价近期或转为空配,但前期部分宏观支撑镍价的因素尚存,此外镍铁转产高冰镍项目在真正投产之前,市场仍存经济性导致的博弈,不过美联储近日表示,美国经济已经出现了实质性的复苏,未来某个时间将要减少购债规模。上游国内镍矿库存降至近年来最低水平,并且诺里尔斯克公司矿井重启延迟,镍矿紧张局面持续;有消息称印尼将向矿商发放未精制矿砂的出口许可,不过目前新规中不包括镍矿石。下游维持较好表现,且镍价走低亦提高市场采购意愿,国内镍库存出现回落,市场货源呈现偏紧状态,限制镍价下方空间。    

  沪镍期货操作建议:沪镍走势区间调整,盘整为主,区间128000-117000高抛低吸,操作上滚动操作,逐渐移动获利保护 。   【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日动力煤行情解析  

  1-2月进口量煤炭数量同比减少33.7%。2021年1-2月我国累计进口广义动力煤(含其他烟煤、其他煤及褐煤)3414.39万吨,较去年同期减少33.70%;累计进口金额为188420.64万美元,较去年同期减少32.35%。近期产地煤矿安检力度较大,多数煤矿要求严格按照核定产能组织生产,其中内蒙煤管票管控严格,临近3月底煤管票更是紧上加紧,以鄂尔多斯为例,3月19日全市煤炭产量142.83万吨,较3月初相比下降近35%。而需求方面,节后工业企业全面复产,来自化工、水泥、玻璃等建材行业需求全面启动。另外工业用电量呈现增加态势,电煤日耗也呈现增加态势,内蒙鄂尔多斯(600295,股吧)地区月底煤管票紧张,榆林地区月底停产检修煤矿增加,供应呈现收紧态势。下游市场交投逐渐升温,少部分电厂已经开始招标采购市场煤,后市需求或将陆续释放。后期动力煤市场在煤矿安全、环保检查趋严,煤管票收缩等因素的影响下,供应端逐步收紧。而下游需求持续释放,2021年GDP增速6%的大背景下,工业用煤需求全面释放,工业用电量持续增长,电煤需求韧性强,对煤价形成支撑,后期煤价仍有上涨空间。    

  动力煤期货操作建议:动力煤区间调整,形态突破,量能逐渐增加,操作上800-710之间滚动操作,逐渐移动获利保护。   【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日原油行情解读

  在日K上看,原油的周内收线处于高点不断下挫,低点同时进行“触底”之后进行反弹,所以在盘面上去看整体呈现出三角区间,空间不断收敛。以及本日的原油也是处于一个上涨后的下跌。而这一波就不得不讲到消息面上。近期持续影响原油的相信大家也有所耳闻,就是一个苏伊士运河堵塞事件。当然,也不仅仅是“长赐号”这一艘油船,而是在今天的统计中,在苏伊士运河中等待通航的船只已达369艘,其中有25艘油轮。苏伊士运河管理局考虑对被困船只的通航费给予优惠。此外,堵在苏伊士运河的还有满载咖啡的运输集装箱,由于运输延迟,欧洲人可能将感受到咖啡短缺,在最新消息中,长赐号已经被解救出来了,也就是说虽然通航安排上有待时间酝酿,但是综合来说至少水位上涨使货轮搁浅逐步恢复,尽管最近油价下跌,但今年以来仍上涨约20%,并且随着全球范围内疫苗接种加速以及OPEC+的供应持续下降,人们对长期需求前景充满信心。该联盟定于下周开会决定5月份生产政策。近期行情受到基本面消息的影响,容易暴涨暴跌,不过整体而言,短期空头仍然控制盘面走势,回调或还未结束。    

  原油期货操作建议:原油受外盘影响,区间调整,内盘原油整体磨低调整,走势上扬突破整数关口,涨势确认,原油调整上背靠385-380附近布局趋势多单,滚动操作,逐渐移动获利保护。    【本分析仅供参考,盈利自负】 

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  2021年4月2日黄金白银行情解析

  白银基本面前景乐观基本面也有利于白银价格的上涨。白银在未来几年会比黄金更有吸引力。原因如下:最重要的是,随着全球经济将资金转向绿色投资,由于白银在太阳能电池板、移动电话、汽车电气系统和5G蜂窝网络中的多种用途,白银需求可能会飙升。而且,今年3月初美国通过了拜登1.9万亿美元的刺激法案,以及民主党可能推出的更大规模的基建计划(耗资可能超过3万亿美元),至少在未来10年让白银的前景更加光明。黄金昨日延续弱势放量下挫,破位区间后的加速,几乎是亚盘小幅反弹即跌的走法,最高反弹1714.20一线承压,亚盘承压整理,欧美备受放量下跌。日线双大阴线直接回吐至此前低点一带,极弱势的空头下行。且是长时间的震荡破位。走出一波单边加速的行情,昨日盘中在1714一线放空。金银比尚未触底,至于黄金和白银谁会在未来几年获得更大的关注,观察金银比我们就很容易得出答案。在过去两次全球经济大衰退中,金银比跌至谷底之后,银价的上涨趋势才会逆转。当前的金银比远低于去年3月创下的历史高点128.31,如果金银比跌破65-60支撑区间,则有进一步下跌的风险。    

  白银期货操作建议:白银走势调整走涨,受外盘影响上调力度逐渐接近尾声,形态区间高点,操作上以5250-4850之间高抛低吸滚动操作,获利逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日棉花行情解读  

  近年来国内棉花产量维持在600万吨左右,需求量维持在700-800万吨,棉花产不足需问题依然突出。加之经过多年拋储后,国内储备棉库存低位,在有限种植规模结构下,后期通过增加棉花进口满足供应或是大势所趋。在全球棉花消费回暖大背景下,补充有效供应的必要性加强。因此,后期棉花进口量保持高位或成为常态,当然在此建议相关市场参与者密切关注其配额发放量的具体调控,以及国内外棉花性价比变化,供应方面,当前迎来主要棉花生产国播种季,价格下跌削弱了全球边际新增供应的可能性。比如,在美国得州、巴西马托格罗索州,玉米对棉花的种植替代可能进一步加深。需求方面,经过国际关系趋紧、新冠肺炎疫情,全球纺织服装产业链被动去库存,而消费大幅好转仍需观察。下游需求持续复苏对棉价具有较强支撑作用,但纺企高库存意味着短期对棉花需求有限,对盘面走势具有一定负面影响。4月棉花将迎来消费旺季,需要密切关注下游订单可持续性。需求改善使得棉花中长期振荡上行趋势不改,但短期在工业库存处高位下,下游对棉花新增需求有限,棉价上行将受到一定抑制,未来仍需关注棉花库存变动。   

  棉花期货操作建议:棉花期货整体调整,周期均线上扬,放量突破,操作上以15500-14600之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。  【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日橡胶行情解读

  沪胶继续走弱,且成交萎缩,探底走势可能仍未结束。传闻四月初将有进口胶集中到港,库存压力将会上升。云南割胶进度受天气及病害影响可能推迟,海南主要产区或许将在四月初开割,胶价处于近年来相对高位可能刺激新胶增产。轮胎企业开工率维持在高位,但成品库存向经销商转移的速度放缓,且近日胶价波动剧烈,天胶采购积极性降低。自2020年下半年复工复产的推进及汽车政策的落实,国内汽车轮胎开工率持续上升态势。今年2月份受春节假期影响,轮胎开工率有所回落,目前全钢胎开工率至76.85%,半钢胎开工率至72.6%,远高于去年同期,已达正常年份开工比率。国内云南海南产区停止割胶,东南亚泰国和马来西亚处于低产期。尤其是2-3月新胶产出完全停滞,这是一年中全球天然橡胶供应的最低谷。与此同时,以中国春节为分界节点,橡胶贸易企业通常会在节前选取合适时机备货,等待年后下游需求大幅回暖,轮胎企业开工率快速回升。然而天然橡胶是一个比较特殊的品种,供应端属于农产品,需求端属于工业品,其生产、消费、定价体系分离,基本面积贫积弱,具有天然的空头配置的属性。    

  橡胶期货操作建议:橡胶期货走势区间调整,整体方向上扬不变,结合压力调整操作上注意高抛低吸,背靠14600-13500之间短线高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日豆粕行情解读 

  国内大豆压榨量上周略降至156万吨,但大豆到港量偏低,全国主要油厂大豆库存继续下降。上周末全国主要油厂进口大豆商业库存466万吨,比上周同期减少39万吨,比上月同期减少128万吨,比上年同期增加141万吨。近两周国内油厂开机率将维持偏低水平,但大豆到港量仍然偏低,预计大豆库存仍是下降趋势,但下降幅度将放缓;随着4月中下旬巴西大豆集中到港,届时大豆库存将止降转升。近期大规模的出栏,导致国内猪肉价格大幅下滑。但需要记住的是现在出得多补得少,未来很大可能会影响价格上涨。今日华北、华南和东北地区豆粕价格普遍呈现上涨趋势也是受到了这一方面的影响。供给方面,美国干旱天气引发春播延迟担忧,美豆库消比仍在低位,中国大豆采购转向南美,2021年中国进口美豆量或创新高。需求方面,国内非瘟影响生猪集中抛售,同时豆粕季节性需求下降,但长期看养殖大周期恢复确定,刺激豆粕远期需求增加。据市场预估,集团损失在20%左右,中散户损失10%左右,整个生猪行业的总损失预估在15%—20%之间。母猪损失大概在10%。截至3月初,严重区域抛售基本接近尾声,预计后期进入疫情相对稳定的时期。    

  豆粕期货操作建议:豆粕整体区间调整,操作上豆粕3670-3350之间高抛低吸,上方看区间压力,滚动操作,逐渐移动获利保护。    【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日白糖行情解读 

  本周郑糖弱势震荡,短线虽有反弹,但受国际糖价走低的影响难以实质性走强。不过,与外盘相比,郑糖走势相对抗跌。广西大部分糖厂已经收榨,国内四月份食糖产量将会环比下降,糖厂库存拐点即将出现。不过,全球食糖供应紧张的阶段或许结束,市场预期2021/22 年度将会出现过剩,泰国、印度、欧盟等下个年度将恢复性增产,即使巴西产量不及上年,全球食糖生产仍可能超过消费。在国际糖价长期走势难以乐观的背景下,国内食糖供应充足,糖价不会出现独立行情,中线维持高位做空思路。2月,内外盘联动性明显增强,相关性系数由0.54上涨至0.7。主要原因是原糖价格上升与国际海运费大涨导致进口糖成本大幅攀升,进口糖利润缩窄,价格支撑力度增强。而目前,北半球产糖国的减产预期已经变为现实,对市场影响减弱,同时在巴西新糖上市及印度出口难题解决后国际糖市有望逐步恢复贸易平衡状态。2020年11—12月,我国食糖进口量高达249.92万吨,3月仍有大量库存堆积在保税库内,预计2021年1—2月我国进口糖数量高达105万吨,这将给国内糖市带来较大的加工糖供给压力。   

  白糖期货操作建议:白糖走势调整,供需相矛盾,走势调整为主,操作上以5400-5150之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日棕榈行情解析

  加拿大油菜籽供应量较低,旧作供应紧俏继续支撑油菜籽价格,洲际交易所(ICE)油菜籽期货近月合约周一上涨,追随CBOT大豆升势。而南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)数据预估,3月1-15日马来西亚棕榈油单产增加63.12%,出油率减少0.08%,产量增加62%。马棕进入增产季,产量增加预计对盘面形成压力,拖累国内油脂价格。国内方面,市场需求处于阶段性淡季,及菜油和豆油、棕榈油价差较大,影响菜油消费量,均拖累菜油价格。但国内油脂供应无压力,虽然上周菜油库存增至22.16万吨,但较去年同期降幅29%,另外美国推进1.9万亿刺激计划,短线菜油或继续震荡调整。我国油脂库存也处于历史低位。国内豆油商业库存为73.08万吨,食用棕榈油库存为49.73万吨,沿海、华东和长江地区菜籽油库存为24.485万吨,国内整体油脂库存处于5年低位。虽然近期菜油仓单有所增加,但也是前期有效仓单预报的转化。由于巴西大豆收割延迟导致装船延迟等一系列不利因素显现,国内油厂在3—4月普遍面临缺豆的现象,令本就不足的豆油供应更加紧张,预期国内豆油商业库存将进一步下降,市场情绪更加偏向于豆油的上涨。  

  棕榈期货操作建议:棕榈高位调整,上方看前高压力一线,短线波段介入,操作上背靠7800-6950之间高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日乙二醇行情解析

  乙二醇期货上市以来,一直是空配的品种。因为其为液体产品,储存需要罐容,一旦下游需求较弱以及国外大量进口低价货冲击,滞销的乙二醇将应声下跌。乙二醇进口依赖度达六成,而且国外乙二醇是仅有油制线路,因此原油价格走低对于乙二醇成本支撑有直接的崩塌效果。短期原油大概率弱势震荡,对于乙二醇成本支撑逐步减弱。乙二醇在一季度的大涨,主要有几个因素叠加,其中包括春节前后原油连续上升,国内下游开工较早叠加订单充足,以及港口因进口偏少导致库存低下。目前终端订单仍不容乐观,坯布库存累积,终端目前对聚酯补货以刚需跟进为主,投机备货需求仍显低迷。而由于近期聚酯开工率维持在90%以上,聚酯工厂乙二醇原料库存快速下降,存在一定的刚需补货需求。综上,一方面,4-5月份新装置有投产预期,压制近端05合约反弹高度;另一方面,港口库存低位,聚酯工厂原料库存处于下降阶段,但是后续乙二醇仍然存在诸多利空因素,首先目前期价已经高于上市时价格,当前的乙二醇价格已经可以覆盖所有乙二醇工艺装置的成本,在利润情况转好的情况下,国内煤化工装置积极复工。   

  乙二醇期货操作建议:乙二醇走势区间调整,近期量能增加,整体向上,操作上以5250-4870附近高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。    【本分析仅供参考,盈亏自负】

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  2021年4月2日鸡蛋行情解析

  近期因猪瘟疫情影响生猪市场产能恢复的预期下,终端市场备货转为谨慎,国内玉米、豆粕价格整体偏弱整理,玉米方面,从海关总署公布的数据来看,1-2月累计进口同比增长415.05%。进口玉米的增加势必会对内贸玉米带来一定的冲击叠加下游饲料企业需求疲软,观望心态浓厚,预计玉米价格仍旧有一定的下跌,但随着地趴粮的销售接近尾声,基层收购趋于平淡,预计下调空间有限,预计随着清明节临近,商超、市场销量或有所提升,特别是主产区的内销,蛋价仍存上行空间,预计主产区鸡蛋均价或涨至3.90元/斤左右,小部分地区有望突破4.00元/斤。清明节后,鸡蛋价格或出现短暂的弱势整理期,4月下半月或整体呈现缓慢上涨态势。一方面是今年国内蛋鸡养殖成本远远高于往年同期,因去年下半年来国内玉米、豆粕等涨幅均超过30%,导致年后蛋鸡养殖成本在3.7元/斤左右,成本支撑使得蛋价较往年同期明显偏高。养殖户看好后市蛋价,惜淘情绪仍或较高。养殖户和中间环节库存均不高,但是天气转暖,蛋商补库力度难太大。需求层面:当前仍处于需求淡季,清明备货结束,替代品猪肉和蔬菜继续回落,电商拿货积极,促销力度较大,冲击传统渠道。    

  鸡蛋期货操作建议:鸡蛋走势区间调整,形态调整为主,整体走势区间盘整,操作上背靠5000-4550之间短线高抛低吸,滚动操作,逐渐移动获利保护。   【本分析仅供参考,盈亏自负】

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